歲末年初，嗶哩嗶哩（下稱：B站）選擇用一場跨年晚會來告別成立的第十年個年頭。從《魔獸世界》的開場舞表演，到《哈利·波特》交響樂，再到退伍軍人合唱團集體演繹的《亮劍》主題曲《中國軍魂》，這場沒有完全依靠流量明星助陣的自制晚會，刷屏了年輕人的朋友圈。
數(shù)據(jù)顯示，B站的跨年晚會直播同時在線觀看8000萬，截至目前總播放量超過4300萬次。“欠B站一個會員”“去B站補課”等說法在微博、微信等社交平臺上發(fā)酵。B站股價甚至因為這場演唱會迎來三連漲。
雖然成立十年的B站仿佛一夜間迎來爆發(fā)期，但一場晚會并不能掩蓋B站所面臨的內(nèi)、外部挑戰(zhàn)。“B站的賽道沒有任何問題，生態(tài)也是健康的，但戰(zhàn)略并不清晰，管理體系、運營能力、算法能力與頭部互聯(lián)網(wǎng)公司都差幾個身位，員工也非常佛系、朝九晚五，我雖然是B站的日活用戶，但股票不推薦”，一位二級市場互聯(lián)網(wǎng)分析師告訴新京報記者。
“分管直播的領(lǐng)導(dǎo)好像不懂直播，8億元買的S賽版權(quán)做不好就是‘燙手山芋’，過分依賴游戲發(fā)行，而適合B站發(fā)行的游戲又相對有限，比如《重裝戰(zhàn)姬》內(nèi)部預(yù)計流水過億，實際只有兩三千萬”，另一位券商分析師告訴記者。此前，新京報曾獨家獲悉，B站以8億元價格拍得英雄聯(lián)盟（LOL）全球總決賽（S賽）中國地區(qū)三年獨家直播版權(quán)，其他參與競拍的企業(yè)還有快手、斗魚、虎牙等。
除了內(nèi)部在管理體系、運營和算法上需要補課外，B站還面臨二次元彈幕網(wǎng)站Acfun（下稱：A站）復(fù)活的壓力。A站在被快手收購后，不但換了核心高管、技術(shù)團隊，還得到和快手打通賬號體系的導(dǎo)流，同時底層技術(shù)構(gòu)架也得到優(yōu)化，其在上個月初發(fā)布的“聚集年輕人的硬核二次元文娛社區(qū)”的定位，大有與B站剛正面的意味。那么，在B站不斷破壁出圈，A站得到快手加持后，二次元社區(qū)到底還是不是一門好生意？
A站和B站：古早時代的兩個“小破站”
2009年6月26日，一位網(wǎng)名叫9bishi的“準90后”在電腦前按下了發(fā)布按鈕，B站的雛形mikufans正式上線，半年后mikufans更名為B站。9bishi是B站創(chuàng)始人徐逸，他創(chuàng)建mikufans個人站點是由于對二次元內(nèi)容的喜愛，也因為當時二次元用戶的聚集地A站不穩(wěn)定，偶爾會宕機，徐逸曾戲稱B站是A站的備份。
A站恢復(fù)穩(wěn)定的2010年，卻被創(chuàng)始人Xilin以400萬左右的價格出售。這次交易的實際買家是原杭州邊鋒武漢分公司的總經(jīng)理陳少杰，他在孵化A站“生放送”直播的基礎(chǔ)上，創(chuàng)立了游戲直播平臺斗魚，并獨立運營。“A站是抱養(yǎng)的，孵化了斗魚這個親兒子”，一位在斗魚工作多年的老員工評價稱。而在另一位A站前高管看來，A站當年就是一個爛攤子，根本養(yǎng)不活。
同樣在2010年，徐逸辭職投入B站工作，也是在這一年，現(xiàn)在的B站CEO陳睿成為B站的用戶，每天上B站成為他工作之余的快樂時光，他當時任職的公司是金山軟件。到了2012年，B站的各項數(shù)據(jù)已經(jīng)超過A站，其中B站的PV（頁面瀏覽量）是60萬，A站只有30萬。
雖然同是二次元社區(qū)，但A站和B站的發(fā)展卻迥然不同。內(nèi)容上，A站更加垂直和聚焦，一直采用UGC模式；B站則在開放注冊后，從單純聚焦二次元領(lǐng)域，逐漸發(fā)展成Z世代（1995-2009年出生的人）社區(qū)，同時除了UGC內(nèi)容外，B站也引入正版番劇（日本連載動畫�。�，涉足自制。商業(yè)化方面，A站雖然率先發(fā)力直播，并孵化了斗魚直播的前身“生放送”，但缺少其他商業(yè)化變現(xiàn)途徑；B站雖然早年立下不做貼片廣告的誓言，但后期嘗試了效果廣告、大會員、直播和游戲分發(fā)等多種商業(yè)模式。
另一個差別在于，B站的高管團隊相對穩(wěn)定，管理思路比較一致。而A站則經(jīng)歷了多次“賣身”，從早期的陳少杰，到奧飛動漫董事長蔡冬青、晶合思動的創(chuàng)始人楊鑫淼，再到引入阿里系投資，最后于去年被快手全資收購，這期間A站的主要管理人員幾經(jīng)更迭，對A站的管理理念也多次變化。
上述原因間接決定了兩家公司的經(jīng)營業(yè)績。A站被中文在線投資時披露的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其2015年的營業(yè)收入約為364萬元，凈虧損1.13億元，其2016年前9個月營業(yè)收入約為71萬元，凈虧損1.46億元；資產(chǎn)總額約3626萬元的A站，總負債高達1.48億元。B站的招股書則顯示，2015年、2016年、2017年其凈營收分別為1.31億元、5.23億元、24.68億元，2016年、2017年的凈營收增幅為75%、372%。
一位二次元領(lǐng)域資深從業(yè)者告訴新京報記者，A站一直比較講“情懷”，“堅持不向用戶收費”，商業(yè)化運營十分有限。而B站則在移動游戲、廣告、直播和增值服務(wù)等領(lǐng)域多點開花。“現(xiàn)階段二次元領(lǐng)域動畫、漫畫更加利于吸引用戶，但變現(xiàn)能力有限，通常以游戲、直播業(yè)務(wù)完成收割，但A站空有前者的黏性，沒有后續(xù)的收割。”
A站復(fù)活：能否補上失去的十年？
2018年6月5日，快手和A站方面均向新京報記者確認，快手已經(jīng)完成了對A站的全資收購。根據(jù)A站股東中文在線當時的公告，其以1.4億元的交易對價向快手出售A站13.51%的股權(quán)，由此推算，A站當時的估值約10.36億元。
收購消息發(fā)出，微博熱搜沸騰，“蘿莉和大叔的聯(lián)姻”成為這一收購的代名詞，那么快手到底是不是可以托付終身的良人？一位接近A站的人士告訴新京報記者，快手在收購前就很有誠意，不但給A站借了“過橋貸款”支付帶寬費用和員工薪資，更用了一年時間在組織結(jié)構(gòu)、底層技術(shù)上對A站進行重構(gòu)，“試問有哪個企業(yè)收購來資產(chǎn)后，可以一年不要KPI，只補課？”
收購整整一年后，2019年6月18日，快手任命文旻為A站負責人，隨后又給了文旻快手二次元負責人的職務(wù)，潛藏打通A站和快手二次元垂類的寓意。文旻曾任職網(wǎng)易文學(xué)漫畫事業(yè)部副總經(jīng)理、網(wǎng)易LOFTER部門總經(jīng)理、網(wǎng)易戰(zhàn)略研究用戶研究總監(jiān)。
前述A站早年高管表示，從目前的結(jié)果看來，A站的大部分核心管理團隊、職能團隊已經(jīng)換成文旻在網(wǎng)易動漫的團隊，而大部分技術(shù)、產(chǎn)品等人員則采用快手原生團隊，而運營團隊則部分保留A站原生團隊，原因是二次元內(nèi)容運營有一定的門檻。
任職半年來，文旻重點工作是UP主（上傳視頻的內(nèi)容生產(chǎn)者）生態(tài)的建設(shè)，以及為了維護UP主生態(tài)而開啟的商業(yè)化、直播等業(yè)務(wù)，同時在暑期引進了一些番劇。2019年12月，A站發(fā)布了新的品牌定位，并計劃在2020年扶持20位百萬粉絲級別的UP主。
文旻上任后，A站曾經(jīng)兩次發(fā)布運營數(shù)據(jù)。2019年7月，A站視頻類UP主數(shù)量環(huán)比增長45%，日彈幕總數(shù)環(huán)比增長55%，A站的打賞行為總數(shù)環(huán)比增長88%，UP主粉絲數(shù)環(huán)比增長128%；2019年10月的累計UP主數(shù)量相較于2019年5月增長了45%，累計稿件數(shù)量增長32%，播放次數(shù)增長88%，播放時長增長43%。
需要注意的是，A站公布的數(shù)據(jù)全部是增長率，而非具體的數(shù)值。上述接近A站人士稱，快手對A站暑期計劃事實上是有考核的，沒有發(fā)布具體數(shù)據(jù)，是因為沒有達到預(yù)期。“快手組織構(gòu)架上，文旻也并未得到VP（副總經(jīng)理）職位，在快手AcFun的管理者一欄中也并未列出任何人。”該接近A站人士稱。在去年12月文旻接受采訪時，也沒有直接回應(yīng)快手對A站的KPI要求到底是怎樣的。
在采訪中，文旻稱，A站已經(jīng)在進行一些商業(yè)化運作，目的是給UP主賺錢的想象空間，比如快手的信息流廣告、電商和直播，還有會員付費等視頻網(wǎng)站通用的營收模式。但橫向來看，即使是發(fā)展了十年的B站也未實現(xiàn)盈利。
不難看出，A站對于快手的營收意義十分有限，甚至是需要長期補貼的。但A站可以幫助快手抓住黏性較強的二次元圈層，這是快手用戶中相對稀缺的，也有助于快手了解更年輕群體的圈層畫像。“A站針對的是相對硬核的二次元用戶，快手二次元則是針對泛二次元用戶”，文旻說。
除此之外，快手收購A站也意味著對長視頻的布局。未來A站會投資長視頻內(nèi)容，也會進行聯(lián)合自制，這將幫助快手切入長視頻領(lǐng)域，多了一個與頭條系競爭的砝碼。
B站出圈：發(fā)展迅速，仍有隱疾
除了跨年晚會外，B站近期最受關(guān)注的還有其以8億元拍得S賽中國地區(qū)三年獨家直播版權(quán)。據(jù)了解，此次S賽版權(quán)的起拍價格是4億元，快手的目標價位是5億元，而斗魚、虎牙則和企鵝電競形成聯(lián)合體，共同出價6億元。不少圈內(nèi)人認為，賽事用戶打賞、轉(zhuǎn)化情況不高，可能是幾大直播平臺并未再加碼的原因。
B站的營收主要來自四大板塊：移動游戲、直播和增值服務(wù)、廣告和電商、其他，最近一季度（2019年三季度），分別為9.33億元、4.53億元、2.47億元、2.26億元，直播位列第二。
陳睿稱，雖然一直沒有公布直播數(shù)據(jù)，直播的業(yè)務(wù)一直保持著100%左右的增長。“B站沒有在外面去挖特別大的主播，也沒有花太多的經(jīng)費在直接的競爭上，但我們的直播業(yè)務(wù)仍然是非常健康地在發(fā)展。”陳睿說。
但B站的直播業(yè)務(wù)是否真如陳睿說的那么健康？多位受訪人士向新京報記者介紹，B站的直播業(yè)務(wù)在付費率、產(chǎn)品邏輯、運營配合上存在不足。
一個典型的例子是，在推出訂閱流功能時，最早著手開發(fā)的并不是核心的視頻業(yè)務(wù)團隊，而是直播業(yè)務(wù)團隊。最直接原因在于負責產(chǎn)品的VP不夠強勢，而負責直播的人是個急性子的“猛將”，直接向陳睿申請開辟新業(yè)務(wù)。
“B站直播的分類邏輯并不清晰，比如PC頁面，用戶很難找到自己想看的內(nèi)容，這種產(chǎn)品設(shè)計對有明確目的和游離用戶都吸引不足”，一位直播行業(yè)資深從業(yè)者稱。而一位從事游戲賽事運營的人士則說道，“全部超5000位員工，分工重合嚴重，‘搶活甩鍋’技術(shù)一流”，在B站拿下S賽獨家直播權(quán)時，甚至有B站員工直言，“花大價錢買來的，做好做不好都是鍋。”
對于這些問題，陳睿也在采取措施，2018年B站開始強化末位淘汰機制。
讓B站開始押注直播的原因，是用戶增長的壓力，也來自對營收過度依賴直播的擔憂。
B站一度被看作是一家披著視頻網(wǎng)站外衣的游戲公司。很長一段時間內(nèi)，游戲收入占B站總收入高達80%以上，并且極度依賴單一游戲《命運-冠位指定》（Fate/GrandOrder）。這款已經(jīng)上線三周年的游戲，依然在支撐著B站的營收。
“(B站）過分依賴游戲發(fā)行，而適合B站發(fā)行的游戲又相對有限，比如《重裝戰(zhàn)姬》內(nèi)部預(yù)計流水過億，實際只有兩三千萬”，一位券商分析師告訴記者。
陳睿則在三季報后的分析師會議上稱，目前B站有30款游戲儲備，其中8款拿到版號。由于游戲市場的整體增速強勁，以及市場對年輕人游戲供給的不足，陳睿稱在未來兩到三年內(nèi)，對B站的游戲業(yè)務(wù)持樂觀態(tài)度。
另一個不能忽視的事實則是，B站依然沒有實現(xiàn)盈利。2019年三季度，B站總營收達18.59億元，同比增長72%；凈虧損4.07億元，同比擴大66%。財報發(fā)布后次日，B站股價盤中一度下跌7.33%至15.18美元每美國存托憑證，收盤時回升至15.73美元每美國存托憑證。
作為一個最初以二次元為核心調(diào)性的社區(qū)，B站也面臨從小圈層向大眾的過渡。
2012年10月1日，B站開放注冊，試圖從二次元圈層向更廣泛的人群拓展，但其采用了“考試”的方式來“過濾”掉與社區(qū)調(diào)性不太一致的用戶。2013年5月開始，B站用戶要發(fā)彈幕或評論，首先要經(jīng)過100道題考試，成為正式會員。到2019年第一季度，共有4930萬人成為B站的會員，這部分人群在第十二個月的留存率達80%。
與此同時，B站的內(nèi)容也呈現(xiàn)多元化，但也有部分老用戶質(zhì)疑B站“去二次元化”。一位接近B站高管人士稱，B站現(xiàn)在主攻生活區(qū)，生活區(qū)在整體收入中占比較高，但成本不高；動漫還要版權(quán)費，收入也不過是大會員。
聲明：中國電競網(wǎng)（5asj.com）登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不代表本站立場
